NexTier: 다중 조정

몇 년 동안 유가가 마이너스로 전환된 후 NexTier Oilfield Solutions Inc.(

이 회사는 미국 육상 시추 서비스에 중점을 둔 통합 완성품을 제공하는 선도적인 공급업체입니다. 이 회사는 유정 생산을 극대화하기 위해 석유 및 가스 산업을 위한 솔루션과 기술을 제공합니다. 2019년 Keane Group과 C&J Energy Services가 합병되면서 형성되었으며, 보완적인 자산과 기술을 통합했습니다. 합병된 회사는 미국 내 대부분의 주요 육상 석유 및 가스 분지에서 입지를 확대했습니다.

넥스티어의 사업

NexTier는 석유 및 가스 회사가 유정을 완성하고 생산을 시작하는 데 사용하는 대규모 수압 파쇄 펌프, 시멘트 펌프 및 기타 보조 장비를 보유하고 있습니다. 완성 서비스, 유정 건설 및 개입 서비스를 포함한 여러 부문을 통해 운영됩니다.

이 회사는 주로 석유 및 가스 탐사 및 생산 회사에 다양한 서비스를 제공하여 수익을 창출합니다. 주요 수익원은 다음과 같은 여러 소스에서 나옵니다.

경쟁 우위

NexTier에는 몇 가지 주요 경쟁 우위가 있습니다. 우선, 이 회사는 통합된 광범위한 유전 서비스를 제공하여 유정 완성 및 생산의 다양한 측면을 포괄하는 포괄적인 솔루션을 고객에게 제공할 수 있기 때문에 회사에 우위를 제공합니다. 이러한 편의성은 고객이 서비스 제공업체를 선택할 때 중요한 결정 요인이 될 수 있습니다.

또한 미국 내 대부분의 중요한 육상 석유 및 가스 분지에서 운영되는 지리적 지배력을 갖추고 있습니다. 이러한 광범위한 입지를 통해 회사는 더 큰 고객 기반에 서비스를 제공하고 지역 업체에 비해 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다. 또한 회사는 기술적 이점을 갖고 있으며 기술을 활용하여 서비스를 보다 효과적이고 효율적으로 제공하는 데 중점을 두고 있으며, 경험이 풍부하고 숙련된 인력을 통해 서비스를 제공하여 회사 가치에 더욱 크게 기여하고 있습니다.

Baker Hughes에 따르면 자원이 고갈되고 총 석유 굴착 장치 수가 1980년대 초 2,000개 이상에서 미국의 700개 미만으로 감소함에 따라 세계는 확실히 더 많은 재생 가능 에너지로 전환하려고 노력하고 있습니다. 이는 석유 생산 회사가 새로운 유정을 시추해야 함을 의미합니다. 그렇지 않으면 생산량이 줄어들고 수익이 감소할 위험이 있습니다. 이것은 본질적으로 돈을 쓰는 것을 의미합니다. 이것이 실제로 의미하는 바는 NexTier가 석유 대기업이 가까운 미래에 자본 지출을 할당하고 큰 이익을 얻을 수 있도록 돕는 올바른 사업을 하고 있다는 것입니다.

금융

32억 달러에 달하는 NexTier의 2022년 매출 거의 전부는 텍사스 사업장에서 발생한 65%를 포함하여 미국 내에서 발생했습니다. 지난해 석유 및 가스 가격 급등으로 총 판매량은 2021년 대비 128% 증가했으며 앞으로도 한동안 상승세를 유지할 수 있습니다. 실제로 올해 회사의 매출 기대치는 이미 38억 달러에 도달할 정도로 증가했습니다. 더 중요한 것은 수년간의 적자를 겪은 후 회사가 직원당 약 130,000달러에 달하는 이익을 짜내기 시작했다는 것입니다. 더욱 중요해 보이는 숫자는 $5.07입니다. 이는 분석가들이 회사가 향후 3년 동안 주당 순이익을 창출할 것으로 추정하는 것입니다. 현재 주가는 9달러 미만이며 NexTier의 수익은 예상보다 훨씬 높을 수 있습니다.

1~2년 안에 NexTier 경영진은 다양한 전략적 목표를 달성하기 위해 10억 달러 이상의 현금을 확보할 수 있습니다. 회사는 수익의 50%를 15%의 수익률로 배당금으로 지급할 수 있습니다. 주주들에게 가치를 더하기 위해 주식을 다시 사거나 부채를 갚을 수 있습니다. 모든 일을 할 수 있지만 유정 개발에 관한 논제가 타당하다면 NexTier는 적어도 이번 10년 동안은 수익성을 유지할 것입니다. 시가꽁초인가요? 아마도. 그러나 어느 시점에서 시장은 이러한 평가가 잘못되었음을 깨닫고 가격을 더 높이 올릴 것입니다.

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